FY2010Q2 数据速览
业绩与预期
核心数据
完整季度财务 →| 指标 | FY2010Q2 | 上年同期 | 同比 | 上一季 | 环比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 155.7 | 171.5 | ▼ -9.2% | 152.2 | ▲ +2.3% |
| 毛利 | 30.3 | 33.5 | ▼ -9.4% | 30.7 | ▼ -1.3% |
| 毛利率 | 19.5% | 19.5% | 持平 | 20.2% | ▼ -0.7 个百分点 |
| 营业利润 | 13.1 | 15.3 | ▼ -14.5% | 11.7 | ▲ +11.3% |
| 营业利润率 | 8.4% | 8.9% | ▼ -0.5 个百分点 | 7.7% | ▲ +0.7 个百分点 |
| 税后营业利润率 | 5.5% | 5.9% | ▼ -0.5 个百分点 | 3.8% | ▲ +1.7 个百分点 |
| 净利润 | 7.9 | 10.0 | ▼ -21.1% | 5.2 | ▲ +51.6% |
| 净利率 | 5.1% | 5.8% | ▼ -0.8 个百分点 | 3.4% | ▲ +1.6 个百分点 |
| 摊薄每股收益 | 1.06 | 1.41 | ▼ -24.8% | 0.70 | ▲ +51.4% |
| 经营活动现金流 | 2.7 | 10.0 | ▼ -73.4% | -2.8 | ▲ +193.3% |
| 资本开支 | 2.6 | 2.9 | ▼ -12.6% | 1.9 | ▲ +38.2% |
| 自由现金流 | 0.1 | 7.1 | ▼ -98.7% | -4.7 | ▲ +101.9% |
金额单位：亿美元；比率的同比/环比为百分点差。
利润流向
收入 / 资金池利润成本 / 费用 金额单位：十亿 USD · 悬停色带可高亮
利润（实面）成本 / 费用（剖面线） 金额单位：亿美元 · 编号对应图下明细表
利润成本 / 费用 金额单位：亿美元 · 每个点代表等额资金
利润成本 / 费用 金额单位：亿美元
当季异动
重资产制造单期财报（FY2010Q2 对比上年同期 FY2009Q2 与上期 FY2010Q1）异动检测与纵向利润表桥、横向报告分部“量-利”归因桥。晶圆代工等资本密集型制造；收入取决于产能与稼动率，扩产先带来折旧，利润率由稼动率、新制程爬坡与海外厂成本决定。
当季异动总览
| 类别 | 异动指标与幅度 | 方向 | 核心数据对照 |
|---|---|---|---|
| 盈利与分部 | 营业利润同比 -14.5%（-2.2 亿美元） 行业重点 | 恶化 | 营业利润 13.1 亿美元 vs 上年同期 15.3 亿美元（-14.5%）；营业利润率 8.9% → 8.4%（-0.5 个百分点），毛利率 19.5% → 19.5%（-0.0 个百分点） |
| 业绩与指引 | 营收同比 -9.2% | 恶化 | 本期 155.7 亿美元 vs 上年同期 171.5 亿美元（-9.2%） |
定量归因桥与报表拆解
营业利润同比 -14.5%（-2.2 亿美元） 行业重点 盈利与分部 · 恶化
行业逻辑：规模效应对冲折旧与研发投入后的真实盈利弹性
- 纵向利润表桥（总增量 -2.2 亿美元）：① 营收规模变动贡献 -1.4 亿美元（占 63.5%）；② 营业利润率变动（8.9% → 8.4%，-0.5 个百分点）贡献 -0.8 亿美元（占 36.5%）
- 利润率桥明细：毛利率 -0.0 个百分点（19.5% → 19.5%）；期间费用及税金率 +0.5 个百分点（10.6% → 11.1%，总额同比 -5.1% vs 营收 -9.2%）；研发费用同比 +4.3%（占营收 +0.8 个百分点）；股权激励同比 +4.9%（占营收 +0.1 个百分点）；折旧摊销同比 +18.7%（占营收 +0.6 个百分点）
营收同比 -9.2% 业绩与指引 · 恶化
- 单季营收 155.7 亿美元，上年同期 171.5 亿美元，同比增减 -15.8 亿美元（-9.2%）
- 增速换挡：上一季（FY2010Q1）营收同比 -7.8%，本季变动 -1.4 个百分点
定量归因桥为报表与分部确定性计算结果；定性动因与持续性判断见上方复盘正文。
长期趋势
重资产制造滚动 12 个月（最近四个季度合计）与公司自身过去 3 年的规律比较，找出偏离趋势、持续漂移（连续一年以上同方向）与趋势反转。晶圆代工等资本密集型制造；收入取决于产能与稼动率，扩产先带来折旧，利润率由稼动率、新制程爬坡与海外厂成本决定。
重点指标
| 指标 | 本期 TTM | 一年前 | 更早 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| 毛利率 | 18.0% | — | 17.2% （FY2009Q4） | 历史不足 |
| 资本开支/营收 | 1.4% | — | 1.7% （FY2009Q4） | 历史不足 |
| 资本开支增速 − 营收增速 | — | — | — | 数据缺口 |
| 资本开支/折旧摊销 | 0.78 倍 | 1.55 倍 | 1.55 倍 （FY2009Q2） | 符合原趋势 |
| 固定资产周转率 | 7.62 倍 | — | 7.77 倍 （FY2009Q4） | 历史不足 |
| 自由现金流利润率 | 5.3% | — | 6.5% （FY2009Q4） | 历史不足 |
| 存货周转天数 | — | — | — | 数据缺口 |
| 营业利润率 | 3.1% | — | 3.1% （FY2009Q4） | 历史不足 |
| 营收同比（TTM） | — | — | — | 数据缺口 |