FY2023Q4 数据速览
业绩与预期
| 指标 | 实际 | 一致预期 | 差异 | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入（亿元） | 36.9 | 40.0 | ▼ -3.5% | 一致预期来自谷歌财经；谷歌财经口径的实际营收为 38.6，与报表营收口径不同，差异按该口径计算 |
| 每股收益（谷歌财经口径） | 0.85 | 0.59 | ▲ +43.4% | 通常为调整后口径，与 GAAP 不同 |
核心数据
完整季度财务 →| 指标 | FY2023Q4 | 上年同期 | 同比 | 上一季 | 环比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 36.9 | — | — | 30.3 | ▲ +21.9% |
| 毛利 | 13.0 | — | — | 10.2 | ▲ +28.5% |
| 毛利率 | 35.4% | — | — | 33.5% | ▲ +1.8 个百分点 |
| 营业利润 | 10.3 | — | — | 7.6 | ▲ +35.7% |
| 营业利润率 | 27.8% | — | — | 25.0% | ▲ +2.8 个百分点 |
| 税后营业利润率 | 24.3% | — | — | 22.0% | ▲ +2.3 个百分点 |
| 净利润 | 8.8 | — | — | 6.8 | ▲ +28.7% |
| 净利率 | 23.8% | — | — | 22.5% | ▲ +1.3 个百分点 |
| 经营活动现金流 | 4.5 | 9.8 | ▼ -53.7% | 2.9 | ▲ +58.3% |
| 资本开支 | 10.3 | 2.7 | ▲ +282.8% | 3.4 | ▲ +198.7% |
| 自由现金流 | -5.7 | 7.1 | ▼ -180.5% | -0.6 | ▼ -905.2% |
金额单位：亿元；比率的同比/环比为百分点差。
利润流向
收入 / 资金池利润成本 / 费用 金额单位：十亿 CNY · 悬停色带可高亮
利润（实面）成本 / 费用（剖面线） 金额单位：亿元 · 编号对应图下明细表
利润成本 / 费用 金额单位：亿元 · 每个点代表等额资金
利润成本 / 费用 金额单位：亿元
当季异动
未分类单期财报（FY2023Q4 对比上年同期 FY2022Q4 与上期 FY2023Q3）异动检测与纵向利润表桥、横向报告分部“量-利”归因桥。未设置业务类型：全部指标同等权重。
当季异动总览
| 类别 | 异动指标与幅度 | 方向 | 核心数据对照 |
|---|---|---|---|
| 前瞻与投入 | 资本开支同比 — 至 10.3 亿元（折旧的 —），自由现金流转负（-5.7 亿元） | 恶化 | 单季资本开支 10.3 亿元 vs 折旧 —，自由现金流 -5.7 亿元 |
| 业绩与指引 | 低于一致预期 -3.5% | 恶化 | 本期 36.9 亿元 vs 上年同期 —（—） |
定量归因桥与报表拆解
资本开支同比 — 至 10.3 亿元（折旧的 —），自由现金流转负（-5.7 亿元） 前瞻与投入 · 恶化
- 折旧滞后桥：单季现金资本开支 10.3 亿元（同比 —），是当季折旧摊销 —（同比 —）的 ———在建资产转固前，利润表折旧涨幅远小于现金流出
- 自由现金流反转：经营现金流 4.5 亿元 扣除资本开支后，自由现金流为 -5.7 亿元（上年同期 —）
低于一致预期 -3.5% 业绩与指引 · 恶化
- 一致预期核对（谷歌财经）：预期 40.0 亿元，同口径实际 38.6 亿元，实际偏离 -3.5%
电话会佐证线索： [300308.SZ FY2023Q4 P083]（刘圣｜董事长、总裁·电话会）
定量归因桥为报表与分部确定性计算结果；定性动因与持续性判断见上方复盘正文。
长期趋势
未分类滚动 12 个月（最近四个季度合计）与公司自身过去 3 年的规律比较，找出偏离趋势、持续漂移（连续一年以上同方向）与趋势反转。未设置业务类型：全部指标同等权重。
未发现长期趋势异常。